您所在的位置:兰草资讯>财经>银行理财子公司净资本管理办法征求意见 设两大监管标准

银行理财子公司净资本管理办法征求意见 设两大监管标准

2019-11-08 18:14:27 作者:匿名 阅读:2499

 

商业银行财务管理子公司监管细则逐步实施。

9月20日,中国保监会发布了《商业银行金融子公司净资本管理办法(试行)》(以下简称《办法》),现向社会公开征求意见。

根据《办法》,金融子公司净资本管理主要包括净资本、风险资本和净资本监管标准。金融子公司净资本管理应符合两个标准:

一是净资本不低于5亿元,不低于净资产的40%;

第二,净资本不得低于风险资本,以确保理财子公司保持足够的净资本水平。

中国银行业监督管理委员会有关官员表示,《办法》的制定是落实新资产管理条例、新财务管理条例和《金融子公司办法》制度要求的具体措施。通过净资本管理约束,有助于引导金融子公司树立审慎的管理理念,坚持业务发展与自身管理能力相匹配,避免盲目扩张业务,保护投资者的合法权益。同时,也有助于确保同类资产管理机构之间的公平竞争,防止监管套利,促进中国资产管理行业健康有序发展。

国家金融与发展实验室副主任曾刚告诉证券公司的中国记者,该办法的制定有以下三个方面值得注意:

一是进一步完善金融子公司监管体系。净资本管理是金融子公司监管框架中最核心的系统。其目的是确保行业健康有序发展,避免以净资本为约束条件盲目扩张业务。

二是对理财子公司净资本要求的实施,也是指国内证券公司、基金子公司、信托公司等类似资产管理公司的监管要求,体现监管的一致性,有利于促进资产管理行业的公平竞争,避免监管套利。

第三,《办法》对理财子公司在自有资本投资、理财业务等业务中投资的各类资产给出的风险系数,特别是理财基金投资股票、债券等标准化资产设定的风险系数为0,这实际上有利于引导理财子公司坚持主营资产管理业务,真正成为直接融资市场的重要长期机构参与者。从宏观角度来看,这将有利于包括资本市场在内的中国直接融资体系的发展。

设定两个净资本监管标准,限制理财子公司盲目扩张。

金融子公司的净资本管理主要包括净资本、风险资本和净资本监管标准。其中,在净资本监管标准方面,主要设定了两个监管要求:

从已宣布设立金融子公司的银行来看,各银行金融子公司的注册资本不到10亿元,超过100亿元,均符合目前的净资本监管标准。展望未来,随着财务管理规模的发展,上述两个标准是否会制约财务管理子公司的持续增长?对此,银监会相关负责人表示,《办法》建立了适合理财子公司业务模式和风险特征的净资本管理体系。通过净资本约束,引导其根据自身实力开展业务,避免盲目扩张,促进理财子公司健康规范发展。

此外,据中国证券公司记者了解,在确定上述两个净资本监管标准之前,监管部门进行了广泛而充分的计算,各银行的财务管理子公司将在目前和未来很长一段时间内达到标准。一些分析师还认为,融资子公司拥有广泛的资本补充渠道,监管鼓励合格的国内外投资者对融资子公司进行投资。据估计,母银行在未来很长一段时间内不会被要求重新注入资本。

除了促进理财子公司的稳健经营外,从资产管理行业的角度来看,本办法的制定旨在反映监管的一致性,避免监管套利,保持行业内公平竞争的环境。中国银行业监督管理委员会有关官员表示,自2010年以来,原中国银行业监督管理委员会颁布实施了《信托公司净资本管理办法》,中国证监会也相继颁布了一系列针对证券公司和基金管理公司子公司的净资本监管制度。因此,对理财子公司实施净资本管理有利于符合类似资产管理机构的监管要求,确保公平竞争。

标准化资产0风险因素,良好的股票和债券财务管理投资

《办法》列出了净资本和风险资本计算方法的具体公式。其中,风险资本的构成包括自有资本投资风险资本、理财业务对应的资本和其他业务对应的资本,不同类型业务下不同类型的投资资产会有不同的风险系数。

具体来说,在计算自有资本投资风险资本时,根据《金融子公司办法》规定的自有资本投资范围,对公司发行的现金和银行存款、贷款交易、固定收益证券和金融产品四类资产计算相应的资本要求。理财业务对应资本计算主要涉及理财产品投资的11类资产的对应资本要求,如现金和银行存款、固定收益证券、非标准化债权资产、股票、非上市企业股份、衍生品、商品资产、公开发行证券投资基金等。

由于资产管理本身是一项轻资产业务,《办法》对理财资金投资的资产设定的风险系数普遍较低,而公司自有资金投资的资产风险系数高于前者,这也符合国内外行业惯例。

值得注意的是,《办法》明确规定,理财基金的投资资产是根据渗透原则确定的基础资产(公开发行证券投资基金除外)。风险系数的具体值是指类似资产管理机构的系数设置,一些风险系数根据金融子公司的实际情况进行相应调整。其风险系数的设定比证券公司、基金子公司和信托公司的类似监管规定更接近基金子公司的标准。例如,理财基金投资非标准化债权资产的风险系数符合基金子公司的监管要求。

为引导理财子公司专注于主营资产管理业务,鼓励标准化资产投资,本办法将理财资金投资于符合标准化金融工具特征的债券、股票、衍生品、公开发行证券投资基金等标准化资产的风险系数设定为0,也符合类似资产管理机构的监管要求。

曾刚告诉记者,为理财基金投资的产品设定不同的风险因素将直接影响理财子公司未来的业务发展方向。特别是,将标准化资产的风险系数设置为0实际上有助于引导金融子公司大量投资于债券和股票等标准化资产。一方面,有助于培养金融子公司的实际投资能力;另一方面,从宏观角度来看,它将为中国直接融资体系的发展带来巨大的好处,因为作为长期的机构投资者,金融子公司如果将相当数量的资金配置到标准化资产上,将极大地有利于现有资本市场投资者结构的改善和市场的长期健康发展。

「过去,资本市场发展的一个重要短板是散户投资者太多,而长期稳定的机构投资者则缺乏。现有监管指引对于金融子公司坚持资本管理源头,充分发挥机构投资者作用具有重要意义。”曾刚说。

此外,为落实净资本管理的主要职责,《办法》明确规定,理财子公司董事会对公司净资本管理负最终责任,高级管理层负责组织净资本管理的实施,并至少每季度向董事会书面报告一次净资本管理情况。金融子公司应定期提交净资本监管报表。净资本、净资本与净资产之比、净资本与风险资本之比等指标比上一报告期末变化20%以上或者不符合监管标准的,应当向银行业监督管理机构提交书面报告并说明原因。

本文来源于中国证券公司

欲了解更多激动人心的信息,请访问金融网站(www.jrj.com.cn)

江西11选5投注 浙江十一选五投注 辽宁十一选五开奖结果 湖北快三开奖结果